138家农商行理财能力哪家强？

　　摘要

　　2021年2季度，农村金融机构排名结果如下：

　　综合理财能力：农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、东莞农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行和吉林九台农商银行。

　　发行能力：农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、重庆农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、北京农村商银行、东莞农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、广东顺德农商银行和天津农商银行。

　　收益能力：农村金融机构排名前十的依次为贵阳农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、江苏苏州农商银行、吉林九台农商银行、东莞农商银行、长沙农商银行和广东南海农商银行。

　　运营管理能力：农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、吉林九台农商银行、上海农商银行和宁波鄞州农商银行。

　　投资者服务体系：农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、上海农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、吉林九台农商银行、杭州联合农商银行、广东南海农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行。

　　信息披露规范性：农村金融机构排名前十的依次为江苏江南农商银行、重庆农商银行、吉林九台农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、江苏苏州农商银行、珠海农商银行、山西河津农商银行、宁波鄞州农商银行和浙江杭州余杭农商银行。

　　【本项排名节选自普益标准·银行理财能力排名报告(2021年2季度)，本季度排名体系采用自2020年2季度开始启用的“普益标准银行理财能力排名体系6.0版”。

综合理财能力排名

　　农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、东莞农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行和吉林九台农商银行。

　　2021年2季度，农村金融机构中，理财能力综合排名前十的银行依次是广州农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、上海农商银行、东莞农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行和吉林九台农商银行。

　　从数据统计来看，2021年2季度参与排名的农村金融机构为138家(其中包括136家农村商业银行、1家农村合作银行和1家农村信用合作社)，较2021年1季度增加28家。整体来看，各农村金融机构在理财业务方面的两极分化现象进一步扩大。部分规模较小的农村信用社、农合行等已经退出了理财发行市场，而广州农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、上海农商银行等排名靠前的农村商业银行，其理财规模较大、净值化转型程度较高、产品线布局较全面、投资者服务水平较高，与排名靠后的农村金融机构形成了较为鲜明的对比。

表1:农村金融机构理财能力综合排行榜(2021年2季度)

　　资料来源：普益标准

分类指标测度

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　　发行能力排名

　　农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、重庆农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、北京农村商银行、东莞农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、广东顺德农商银行和天津农商银行。

　　在6.0版银行理财能力排名指标体系中，对发行能力的计算主要考虑了非保本理财产品存续规模总量、净值产品存续规模及占比、净值产品存续规模增长率和增长规模，以及营销渠道建设情况。相较于上一版指标体系，新版指标体系中不再考虑保本型理财的规模，并将净值型理财的规模、增长、转型等情况纳入重点考量。

　　在农村金融机构中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是上海农商银行、重庆农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、北京农村商银行、东莞农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、广东顺德农商银行和天津农商银行。

　　根据普益标准数据统计显示，2021年2季度农村金融机构(包括农商银行、农合行及农信社)的产品存续数量为11933款，存续规模约为1.27万亿元。

　　上海农商银行的非保本理财产品存续规模得分位居第一，同时净值产品发行能力也表现不俗，加之优秀的渠道建设，使其发行能力总得分位居农村金融机构首位；重庆农商银行非保本理财存续规模及净值型理财存续规模得分均位居农村金融机构第二，同时营销渠道建设能力位居农商银行前列，综合各项使其发行能力总得分位居农村金融机构第二位；广州农商银行的净值产品发行能力得分位居农村金融机构前列，同时营销渠道建设方面得分较高，综合来看其发行能力总得分位居农村金融机构第三位。

表2:农村金融机构发行能力排行榜(2021年2季度)

　　资料来源：普益标准

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收益能力排名

　　农村金融机构排名前十的依次为贵阳农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、江苏苏州农商银行、吉林九台农商银行、东莞农商银行、长沙农商银行、广东南海农商银行。

　　银行理财能力排名指标体系中，对收益能力的计算主要包含了超额收益和星级产品评定两部分。其中，超额收益综合考虑了预期收益型产品和净值型产品的收益水平，并且在计算过程中剔除了投资对象、投资门槛等因素的影响。产品星级评定得分则是对考察期内各家银行理财产品被普益标准评为星级产品的预收型和净值型产品数量进行考察，其中，预期收益型星级产品评定主要考察收益率、违约风险(无法达到预期收益率)、封闭期限、起始认购规模及投资者行为偏差等方面的因素；净值型星级产品评定主要考虑收益、总波动控制、下行波动控制等方面的因素。

　　在农村金融机构中，收益能力排名前十的银行依次为贵阳农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、重庆农商银行、青岛农商银行、江苏苏州农商银行、吉林九台农商银行、东莞农商银行、长沙农商银行、广东南海农商银行。

　　在纳入排名的农村金融机构中，贵阳农商银行加权超额收益得分位列农村金融机构首位，助其收益能力总得分位居农村金融机构第一位；江苏江南农商银行加权超额收益方面表现不俗，因而收益能力总得分为农村金融机构第二位；广州农商银行加权超额收益得分位居农村金融机构前列，星级产品数量较多，助其收益能力总得分排名农村金融机构第三。

表3:农村金融机构收益能力排行榜(2021年2季度)

　　资料来源：普益标准

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运营管理能力排名

　　农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、吉林九台农商银行、上海农商银行和宁波鄞州农商银行。

　　2021年2季度，农村金融机构中，运营管理能力排名前十的银行依次是广州农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、广东南海农商银行、吉林九台农商银行、上海农商银行和宁波鄞州农商银行。

　　农村金融机构运营管理能力层次不齐，与全国性银行、城商行仍有较大差距，但头部机构运营能力有所改善，2季度排名前10的农村金融机构运营管理能力平均分为21.44分，较上个季度环比上升0.04分。面对激烈的市场竞争态势，对于想要致力于发展理财业务的农村金融机构，需加快管理团队、投研团队、风险控制等能力建设，为理财业务的转型和可持续发展奠定坚实基础。

表4:农村金融机构运营管理能力排行榜(2021年2季度)

　　资料来源：普益标准

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投资者服务体系排名

　　农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、上海农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、吉林九台农商银行、杭州联合农商银行、广东南海农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行。

　　投资者服务体系，主要从产品丰富性(考察指标包含：投资币种、投资对象、投资起点、产品对象、客户对象、产品类型、产品形式、投资期限等)、产品日均在售数量、FOF/MOM开展情况、创新产品和创新服务供给、售后服务等多个维度综合评估考察。

　　2021年2季度，农村金融机构中，投资者服务体系排名前十的银行依次为广州农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、上海农商银行、重庆农商银行、江苏苏州农商银行、吉林九台农商银行、杭州联合农商银行、广东南海农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行。

　　2季度，农村金融机构投资者服务体系整体平均得分为9.22分，比全国性银行、城市商业银行分别低7.35分和3.15分，差距较上季度有所放大；排名前十位机构对比中，农村金融机构平均得分为15.13分，比排名前十的全国性银行、城市商业银行分别低2.24分和1.08分，差距较上季度同样有所放大。整体而言，相比较全国性银行和城市商业银行，农村金融机构在人才储备、产品开发、投研能力等方面均处于劣势，投资者服务体系改善效果不佳。

表5:农村金融机构投资者服务体系排行榜(2021年2季度)

　　资料来源：普益标准

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信息披露规范性排名

　　农村金融机构排名前十的依次为江苏江南农商银行、重庆农商银行、吉林九台农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、江苏苏州农商银行、珠海农商银行、山西河津农商银行、宁波鄞州农商银行和浙江杭州余杭农商银行。

　　信息披露规范性，主要从定性和定量两个维度考察银行理财业务信息披露的质量。定性方面，考察信息披露渠道的丰富性、信息披露内容的易读性(加分项)；定量方面，对预期收益型产品和净值型产品分开考察，预期收益型产品考察评估产品运行信息，净值型产品评估其发行信息、运行信息和产品净值披露的达标率。

　　2021年2季度，农村金融机构中，信息披露规范性排名前十的银行依次为江苏江南农商银行、重庆农商银行、吉林九台农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、江苏苏州农商银行、珠海农商银行、山西河津农商银行、宁波鄞州农商银行和浙江杭州余杭农商银行。

　　农村金融机构产品信息披露质量两极分化更为明显，整体信息披露得分为8.39分，排名前十的银行信息披露平均分为11.49分，不同银行间差异比较明显。多数农村金融机构信息披露渠道不清晰，信息披露不够规范，不利于投资者获取，同时也存在着信息披露不及时等问题，信息披露规范性亟需提升。

表6:信息披露规范性排行榜(2021年2季度)

　　资料来源：普益标准

评估问卷测度

　　2021年2季度农村金融机构理财能力排名的评估问卷分数，得分如下：

表7:农村金融机构评估问卷得分(2021年2季度)

　　资料来源：普益标准

（文章来源：普益标准）